2月起重设备国内销量预计同比增速130%，排产持续强劲

 

    经过草根调查和市场研究，2月国内市场销量同比增速高，主要是因为2020年2月因新冠疫情导致基数。但本次相较于2021年1月的数据，环比有所增长，反映出当前工程机械仍旧景气。

 

    展望未来，3、4月份是起重设备传统销售旺季，在高基数的前提下，同比有望继续增长。

 

    目前来看，传统3、4月基建动工提前至2月开启，起重设备市场已热火朝天。

 

    今年春节假期结束之后，全国各地密集启动重大项目的集中开工仪式，稳投资火热开局。与此同时，在“十四五”开局之年，目前全国大部分省市已明确2021年重点建设投资计划，其中北京、上海、河南、河北、陕西等省市已公布2021年重点建设项目清单，投资规模超过25万亿元。

 

    春节结束后，各起重企业经销商2月17日上调设备价格，整体涨幅约2~3%。徐工、柳工等经销商也陆续提价。

 

    通常来说开工旺季一般在3-4月左右，但由于2021年鼓励就地过年，开工旺季提前至2月下旬。经销商在旺季前提前涨价，一方面是改善盈利的需求，另一方面也体现出行业对3月旺季的乐观预期。

 

    此外，近期上游原材料大幅涨价，对于中小企业来说，成本端承压严重，预计中小主机厂会率先通过涨价方式转移成本上行压力。而市场涨价往往具有一致性，随着旺季的到来，龙头企业有望随行涨价，主机厂或将延续2020年4-5月的涨价趋势，盈利预计进一步改善。

 

    短期来看，美国基建计划或将刺激出口

 

    继1.9万亿新冠刺激计划后，拜登政府拟进一步推出包括大规模基建在内的经济复苏一揽子计划，用于支持国内基建投资，该方案在规模上或远超过此前1.9万亿美元的新冠财政纾困计划。

 

    该刺激计划或是自罗斯福新政以来美国最大的基建计划，涉及工路、桥梁和互联网建设等领域，预计该方案将在下个月对外公布。拜登政府寄希望于该计划一举扭转美国因新冠疫情陷入的经济增速颓势。

 

    2020年全球工程机械市场受到新冠疫情严重影响，产业链需求有所萎靡，中国复工复产领先于其他国家，对产业链稳定具有促进作用，国产企业表现较好，市场份额有望提升。产品质量、经销渠道、服务响应是中小型起重行业重要的竞争优势，渠道被破坏的企业未来很难恢复市场份额。因此，在美国基建的带动下，或将带动国产起重设备的海外销售。

 

    长期来看，劳动力要素边际回报首现负增长，中小型起重设备逐步代替人工是制造业升级的大趋势

 

    根据统计局数据，2020年我国农名工总量为28,560万人，较2019年下降517万人，同比下降1.8%，为近十年来首次负增长。2011年我国农名工总量有25,278万人，较上年同期增长4.4%，此后我国农名工总量同比增速持续下行，2018年跌破1%跌至0.6%，2020年进一步下行至-1.8%，预计未来我国农名工总量将继续保持下降趋势。

 

    我国农名工“老龄化”趋势也较为明显，2013年我国农民工平均年龄为35.5岁，2019年则上升至40.8岁，一方面是出生率下降带来16-30岁新生代农名工数量减少，50岁以上的农民工占比逐步提高，另一方面是中国城镇化进程发展迅速，大量小镇青年留乡、返乡意愿较高，新增青年农民工明显不足。

 

    与之相对应的是我国工业机器人产量近年来持续增长，2020年12月工业机器人产量同比增速32.4%，2020年1-12月工业机器人产量同比增速19.10%，我国工业机器人行业进入高速发展期。