供需错配，是光伏产业链的主基调。上游硅料环节，由于属于资本密集型、扩产周期长，玩家们扩产相对比较慎重。但跟着全球动力转型的需求逐步加深，硅片、电池片玩家们屁股决议脑袋，加快扩产。一来一回，硅料价格如火箭般上涨，直到上一年年底才呈现了跌落的趋势。
光伏产业链各个环节价格走势(PVInfolink)
平价上网，是对光伏玩家们辛苦了多年后最高的评价。在走了多年降本之路后，2021年也被称为光伏平价的元年。据研讨机构报道，大都省份光伏指导价已达到煤电水平，国内近80%区域已完成平价经济性。
光伏本钱下降作用明显(IRENA)
不管怎样，2021年现已划上了句号。迈入2022年，光伏这条赛道上，是否还能演绎出下一场好戏呢?笔者带你一同展望。
N型电池，给长辈们最温柔的一刀
我们说光伏电池大类上可分为N型电池和P型电池。当前商场中运用较多的是P型PERC电池(发射极和背面钝化电池)，其电池功率一般在23%以上。虽然近几年PERC电池的本钱还在降低，但是从功率上讲，它现已摸到了自己的天花板。那还有什么电池片，能接过PERC电池的接力棒吗?
纵观光伏玩家在这条赛道上留下的脚印，技能迭代从来没有中止。N型电池中的TOPCON(隧穿氧化层钝化触摸)和HJT电池(异质结电池)都在加快冲刺。
光伏电池技能路线对比(光伏盒子)
先说TOPCON，这种电池在提高功率(均匀比PERC电池高1%以上)的一起，最大的优势便是能够根据现有PERC产线升级改造，不用彻底抛弃原来的产线。据笔者统计，隆基股份(601012)、晶科动力、天合光能(688599)、中来股份(300393)都在积极布局这条技能线，建议可持续重视玩家们的量产节奏。上一年晶科动力公布了N型TOPCON电池功率达到25.4%，一年连刷四次N型大尺寸世界功率记录。
毕竟，技能迭代带来的商场交替，玩家们先把蛋糕拿到手里才是最关键的。
晶科在TOPCON的道路上越战越勇，那隆基在HJT上丝毫不甘示弱，一周内两破世界纪录的豪举还记忆犹新。
隆基打破记录(IT之家)
HJT电池的本钱现在还略高于TOPCON，但电池参数(如衰减率、温度系数、双面率)更优。据中信建投研讨公布的数据，HJT双面电池相较于PERC全生命周期每瓦发电量高5~11.8%。但问题是，HJT电池可不像TOPCON那样小修小补就能够，它的生产流程更长、生产工艺更复杂，需上下流、供货商全产业链的配套。
做个小总结，假如把眼光放得更久远，笔者更看好HJT对现有技能的颠覆，有望弯道超车。但短期来看，TOPCON预计能跑的更快些。
就好比你衣服破了个洞，你大概率是先拿针线缝一缝，实在坚持不了，你才会换新衣服。
原料短缺的问题，或许不再是问题
简单介绍下，在光伏产业链中：
上游包含一般指硅料、硅片环节;
中游指的是电池片和电池组件环节;
下流更多的是使用系统环节。
上一年年头开始，跟着原材料硅料的价格上涨，各玩家也纷纷扩张产能。做个假设，假如本年全球光伏新增装机为225GW，则对应的硅料需求约为82万吨。根据玩家们本年的扩产计划，累计国内的硅料产能挨近70万吨，将给下流提供足够的原料支撑。假如没有黑天鹅或灰犀牛事情干扰，产业链赢利部分有望向下流传递，硅料价格或许将开启下行通道。
上一年上游吃肉、下流喝汤的剧情有望在本年下半年呈现反转。
国内玩家产能释放情况(各公司公告、索比光伏网)
一起，在产业链的硅片环节，上一年有一批新晋者。商场格局仍旧较为分散，所以大家抢地盘的态势愈演愈烈，预计硅片环节的产能环比增幅在20%以上，硅片的产能相对硅料来说仍是过剩，职业的竞争愈加剧烈。
新晋玩家来势汹汹(维科网太阳能光伏)
你要问笔者看好哪类企业，笔者会坚决果断告诉你是上下流一体化的企业，这样的企业既能有用向上衍生，保证硅料供应渠道，做到真正的拥硅为王，又能直接面临企业端的需求，紧跟商场动态，一起还能相对抵挡产业链中间环节价格波动带来的风险。
看一下隔壁动力电池赛道中，宁王对上游锂矿或者盐湖的渴望，你就明白上下流一体化在这种上游资源相对稀缺的职业里，是多么重要。
道阻且长，且行且珍惜
比较陆上和海上风电，在方针和技能的双轮驱动下，光伏率先完成了大规模的平价上网。展望2022年，跟着方针的逐步退出。技能的影响力，或将逐步提高，TOPCON和HJT来势汹汹，各有各的杀手锏，下一轮技能迭代的大幕现已拉开。
下流的高景气需求没有改动，上游的硅料产能本年下半年会逐步释放，这让供需两端逐步回到平衡状态，硅料价格将逐步平稳下行，赢利再分配有望完成。
最终，看看今天的中国，从大西北一望无际的光伏电板，到大草原矗立的“大风车”，再到来往穿梭的新动力轿车，新动力的足迹基本上已无处不在。
新动力的饭碗，有必要端在自己手里。光伏，也不例外。星空财富作者：菠菜的星空
标签：
光伏
（免费声明：
1、本网站中的文章（包含转贴文章）的版权仅归原作者一切，若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而顺便有原一切站的版权声明者，其版权归属以顺便声明为准。
2、本网站转载于网络的资讯内容及文章，我们会尽或许注明出处，但不排除来源不明的情况。假如您觉得侵犯了您的权益，请告诉我们更正。若未声明，则视为默许。由此而导致的任何法令争议和结果，本站不承担任何职责。
3、本网站所转载的资讯内容，仅代表作者本人的观念，与本网站立场无关。
4、如有问题可联系导航网编辑部，电话：010-88376188，电子邮件：bianjibu@okcis.cn）
